انهيار العديد من البنوك الأميركية ماهي الأسباب وراء ذلك وما هو تصريح الرئيس الأميركي
إنهيار بنك وادي السيلكيون في أميركا بسرعة غريبة ومذهلة في يوم الجمعة الماضي تدخلت الحكومة الفيدرالية الأمريكية لضمان ودائع العملاء ، لكن سقوط SVB لا يزال يتردد صداه عبر الأسواق المالية العالمية كما أغلقت الحكومة بنك Signature ، وهو بنك إقليمي كان على وشك الانهيار ، وضمنت ودائعه.
ما هو بنك وادي السيليكون؟
تأسس بنك وادي السيليكون في عام 1983 ، وكان قبل الانهيار مباشرة ، البنك التجاري السادس عشر في أمريكا وقدم خدمات مصرفية لما يقرب من نصف جميع شركات التكنولوجيا وعلوم الحياة التي تدعمها المشاريع الأمريكية.
كما أن لديه عمليات في كندا والصين والدنمارك وألمانيا وأيرلندا وإسرائيل والسويد والمملكة المتحدة.
استفاد SVB بشكل كبير من النمو الهائل لقطاع التكنولوجيا في السنوات الأخيرة ، مدعومًا بتكاليف الاقتراض المنخفضة للغاية والازدهار الناجم عن الوباء في الطلب على الخدمات الرقمية.
وزادت أصول البنك ، التي تشمل القروض ، أكثر من ثلاثة أضعاف من 71 مليار دولار في نهاية 2019 إلى ذروة 220 مليار دولار في نهاية مارس 2022 ، بحسب البيانات المالية.
تضخمت الودائع من 62 مليار دولار إلى 198 مليار دولار خلال تلك الفترة ، حيث أوقفت الآلاف من الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا أموالهم في البنك و تضاعف عدد موظفيها العالمي أكثر من الضعف.
لماذا انهارت؟
جاء انهيار بنك إس في بي فجأة ، بعد 48 ساعة محمومة قام خلالها العملاء بسحب الودائع من المقرض في جولة كلاسيكية على البنك.
لكن جذور زوالها تعود إلى عدة سنوات. مثل العديد من البنوك الأخرى ، استثمر SVB المليارات في السندات الحكومية الأمريكية خلال حقبة أسعار الفائدة القريبة من الصفر.
ما بدا وكأنه رهان آمن سرعان ما تلاشى ، حيث رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بقوة لترويض التضخم.
عندما ترتفع أسعار الفائدة ، تنخفض أسعار السندات ، وبالتالي فإن القفزة في أسعار الفائدة أدت إلى تآكل قيمة محفظة سندات SVB. كانت المحفظة تحقق متوسط عائد 1.79٪ الأسبوع الماضي ، أقل بكثير من عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات عند حوالي 3.9٪ ، حسبما ذكرت رويترز.
في الوقت نفسه ، أدت موجة التنزه التي قام بها بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى ارتفاع تكاليف الاقتراض ، مما يعني أن الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا اضطرت إلى توجيه المزيد من الأموال لسداد الديون. في الوقت نفسه ، كانوا يكافحون من أجل جمع تمويل جديد لرأس المال الاستثماري.
ماذا عن المودعين والمستثمرين؟
قال المنظمون الأمريكيون يوم الأحد أنهم سيضمنون ودائع جميع عملاء SVB. تهدف هذه الخطوة إلى منع المزيد من التدفقات المصرفية ومساعدة شركات التكنولوجيا على الاستمرار في دفع رواتب الموظفين وتمويل عملياتها.
ومع ذلك ، فإن التدخل لا يرقى إلى مستوى الإنقاذ على غرار عام 2008 ، مما يعني أن المستثمرين في أسهم الشركة وسنداتها لن يكونوا محميين.
“اسمحوا لي أن أوضح أنه خلال الأزمة المالية ، كان هناك مستثمرون وأصحاب البنوك الكبيرة النظامية التي تم إنقاذها … والإصلاحات التي تم وضعها تعني أننا لن نفعل ذلك مرة أخرى ،” وزارة الخزانة وقالت الوزيرة جانيت يلين لشبكة سي بي إس في مقابلة يوم الأحد.
لكننا قلقون بشأن المودعين ونركز على محاولة تلبية احتياجاتهم.
هل سيؤدي ذلك إلى أزمة مصرفية؟
هناك بالفعل بعض علامات الإجهاد في البنوك الأخرى. تم إيقاف التداول في First Republic Bank ( FRC ) و PacWest Bancorp ( PACW ) مؤقتًا يوم الاثنين بعد أن تراجعت الأسهم بنسبة 65٪ و 52٪ على التوالي.
انخفض سهم Charles Schwab ( SCHW ) بنسبة 7 ٪ في الساعة 11.30 صباحًا بالتوقيت الشرقي يوم الاثنين.
في أوروبا ، انخفض مؤشر Stoxx Europe 600 Banks القياسي ، الذي يقيس 42 بنكًا كبيرًا في الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة ، بنسبة 5.6 ٪ في التعاملات الصباحية – مسجلاً أكبر انخفاض له منذ مارس الماضي. وتراجعت أسهم بنك كريدي سويس العملاق المصرفي السويسري المحاصر 9 بالمئة.
SVB ليست المؤسسة المالية الوحيدة التي انخفضت قيمة استثماراتها في السندات الحكومية والأصول الأخرى بشكل كبير.
في نهاية عام 2022 ، كانت البنوك الأمريكية تتكبد 620 مليار دولار من الخسائر غير المحققة – الأصول التي انخفضت أسعارها ولكن لم يتم بيعها بعد ، وفقًا لمؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC).
في إشارة إلى أن المنظمين لديهم مخاوف بشأن الفوضى المالية الأوسع ، قال بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأحد أنه سيوفر تمويلًا إضافيًا للمؤسسات المالية المؤهلة لمنع انهيار SVB التالي.
يشير معظم المحللين إلى أن البنوك الأمريكية والأوروبية لديها مصدات مالية أقوى بكثير الآن مما كانت عليه خلال الأزمة المالية العالمية. كما سلطوا الضوء على أن SVB تعرض بشدة لقطاع التكنولوجيا ، والذي تضرر بشدة من ارتفاع أسعار الفائدة.
علق محللو الأبحاث ديفيد كوفي وأدريان سيغي وجايمين شاه في إم آند جي إنفستمنتس في منشور على مدونة يوم الإثنين قائلاً: “في حين أن SVB يعد إخفاقًا كبيرًا ، إلا أن لاعبين متخصصين آخرين مثل Signature فريدون تمامًا في العالم المصرفي الأوسع”. “فريد من نوعه ، من وجهة نظرنا ، أنه من غير المرجح أن يخلق مشاكل مادية لأي من البنوك المتنوعة الكبيرة في الولايات المتحدة أو أوروبا من وجهة نظر الائتمان.”
يقدم بايدن تأكيدات بعد انهيار البنوك الأمريكية الكبرى
يقول الرئيس إن النظام المصرفي “آمن” ولكنه سيسعى إلى المساءلة بعد ثاني أكبر فشل في تاريخ الولايات المتحدة.
سعى الرئيس الأمريكي جو بايدن إلى تبديد المخاوف بشأن أزمة مالية محتملة في أعقاب الانهيار السريع لاثنين من البنوك الأمريكية الكبرى ، قائلاً إن العملاء سيكونون محميين ويمكنهم الوثوق في أن النظام المصرفي للبلاد “آمن”.
خلال مؤتمر صحفي مقتضب في البيت الأبيض يوم الاثنين ، قال بايدن إنه سيسعى إلى محاسبة المسؤولين والضغط من أجل رقابة وتنظيم أفضل للبنوك الأكبر ، بينما وعد أيضًا بأنه “لن يتحمل دافعو الضرائب أية خسائر”.
حيث أغلق المنظمون الأمريكيون بنك وادي السليكون (SVB) يوم الجمعة بعد أن شهد تدافعًا بنكيًا ، حيث سارع المودعون لسحب أموالهم دفعة واحدة وهو ثاني أكبر فشل مصرفي في تاريخ البلاد بعد فشل واشنطن ميوتشوال عام 2008 .
