صناديق الاستثمار المتداولة عصرية: وفقًا لبيانات معهد الأسهم الألماني، يستثمر حوالي 2.9 مليون شخص في ألمانيا الآن في الأسهم أو صناديق الأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة – وهذا يزيد بمقدار 800000 عن عام 2021.
قم بشراء صناديق الاستثمار المتداولة مع eToro
استثمر في مجموعة متنوعة من صناديق الاستثمار المتداولة واكتشف صناديق الاستثمار المتداولة من Vanguard وiShare وغيرها على eToro
يشير اختصار ETF إلى الصناديق المتداولة في البورصة. هذا صندوق أسهم يمكن شراء وبيع أسهمه في البورصة. والشيء المميز هو أن الصناديق ليس لديها استراتيجية استثمارية معقدة، بل “نسخ” مؤشر الأسهم .
إذا كنت مهتمًا أيضًا بصناديق الاستثمار المتداولة، فسوف تتعثر بسرعة عبر بعض المصطلحات: على سبيل المثال، رقم الصندوق ISIN، أو اسم UCITS أو تصميم “أخذ العينات الأمثل”. وستجد أن هناك العديد من موفري صناديق الاستثمار المتداولة (ETF).
قمنا في هذه المقالة بتجميع كافة المعلومات المهمة التي تحتاجها لفهم “لغة صناديق الاستثمار المتداولة” والبدء في الاستثمار.
ما هي صناديق الاستثمار المتداولة وكيف تعمل؟
تقوم صناديق الاستثمار المتداولة بتكرار مقياس سوق الأسهم الحالي، على سبيل المثال مؤشر الأسهم الألماني داكس .
وببساطة، يقوم صندوق المؤشر ببساطة بشراء أسهم المؤشر. على سبيل المثال، إذا كنت تستثمر أموالاً في DAX ETF، فلديك حصة مباشرة صغيرة في أكثر 40 شركة ألمانية نجاحًا مدرجة في البورصة.
يجب أن تعمل مؤسسة التدريب الأوروبية بنفس طريقة أداء المؤشر الذي تنسخه. وينظر هذا إلى قيمة جميع الأسهم بما في ذلك توزيعات أرباحها ( أرباح الأسهم )، ولكن مطروحًا منها ضرائب الأرباح (ما يسمى بصافي المؤشر).
ويتعين على الصندوق في الواقع دفع هذه الضرائب إلى السلطات الضريبية.
يستثمر المستثمرون “في السوق” من خلال صناديق الاستثمار المتداولة
الاستثمار “في السوق” يعني تغطية أهم/أكبر الأسهم في قطاع معين (التكنولوجيا، الطاقة النظيفة) أو منطقة معينة (ألمانيا، أوروبا، العالم).
لا يقوم مؤشر الأسهم بأي شيء سوى تعريف هذا السوق واختيار الأسهم المرتبطة به بناءً على معايير ثابتة، مثل القيمة السوقية للأسهم القابلة للتداول بحرية.
وهناك مؤشر داكس الألماني الرائد، والذي يصف أكبر الأسهم في ألمانيا، وهو سوق الأسهم الألمانية.
هناك مؤشر ناسداك الذي يجمع أكبر أسهم التكنولوجيا في الولايات المتحدة الأمريكية، أو مؤشر MSCI العالمي الذي يجمع أكبر الشركات في العالم الصناعي.
تقوم مؤسسة التدريب الأوروبية ببساطة بتكرار هذا المؤشر، أي نسخ مؤشر السوق عن طريق شراء أسهم المؤشر.
ويشار إليه أيضًا بالاستثمار السلبي لأنه ليست هناك حاجة لمدير الصندوق لاختيار أسهم الصندوق بشكل فعال (ما يسمى انتقاء الأسهم).
توفر مؤسسة التدريب الأوروبية للمستثمرين عائد السوق. أي ما حققته أكبر الشركات في قطاع أو منطقة من مكاسب الأسعار خلال فترة زمنية معينة. أنت لا تحقق أي “عائد زائد”.
لكن عائد السوق مثير للإعجاب أيضًا.
حقق مؤشر MSCI العالمي للأسهم ارتفاعًا متوسطًا في القيمة يبلغ حوالي 9.5 بالمائة سنويًا منذ عام 1975.
صناديق الاستثمار المتداولة رخيصة بشكل لا يهزم
نظرًا لأن صناديق الاستثمار المتداولة لا تتطلب من مدير الصندوق أن يقوم بتحليل واختيار الأسهم للصندوق بشكل نشط، فيمكن توفير الكثير من التكاليف. يتم خصم تكاليف التشغيل فقط من أداء مؤسسة التدريب الأوروبية.
وتسمى هذه التكاليف أيضًا TER (نسبة إجمالي النفقات).
يتراوح معدل TER لصناديق الاستثمار المتداولة الأوروبية عادةً بين 0.15 و0.5 بالمائة سنويًا.
ترغب الصناديق النشطة في فرض رسوم بنسبة 2 بالمائة أو أكثر سنويًا.
في أفضل السيناريوهات، لا تكلف صناديق الاستثمار المتداولة سوى عُشر الصندوق النشط.
هناك أيضًا جانب آخر: أصبحت صناديق الاستثمار المتداولة الآن رخيصة الثمن بشكل لا يهزم.
يتنازل معظم الوسطاء عن رسوم الطلب إذا قمت بشراء أسهم ETF. أو ربما تتقاضى سعرًا ثابتًا قدره يورو واحد.
إذا كنت ترغب في تغطية سوق كبير، مثل السوق العالمية، من خلال الأسهم، فيجب عليك بالتأكيد استخدام صناديق الاستثمار المتداولة والاستفادة من الظروف المواتية.
الاختلافات بين صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق
ما الذي يميز صندوق الاستثمار المتداول (ETF) عن الصندوق عندما يكون صندوق الاستثمار المتداول (ETF) أيضًا ما يسمى بصندوق التداول المتداول؟ وفيما يلي نوضح أهم الاختلافات.
لا يوجد تداول في البورصة
في الواقع، يمكن العثور على أول اختلاف كبير في الاسم. يتم تداول صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة.
لكن صناديق الاستثمار لا تفعل ذلك. بالنسبة لك كمستثمر، هذا يعني أنه لا يمكنك الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة بمرونة قدر الإمكان مع صناديق الاستثمار المتداولة و يمكنك بسهولة شراء ETF عبر وسيطك عبر الإنترنت في غضون ثوان.
يختلف الأمر بالنسبة لصندوق الاستثمار الذي لا يتم تداوله في البورصة. في هذه الحالة، كل شيء يمر عبر شركة الصندوق. وهذا أقل مرونة بكثير، وقبل كل شيء، أكثر تكلفة.
يمكن أن تكون الرسوم أكثر من عشرة أضعاف رسوم مؤسسة التدريب الأوروبية.
كيف يعمل صندوق الاستثمار المشترك: اختيار الأسهم
على عكس صناديق الاستثمار المتداولة، يمكن لمدير الصندوق النشط بيع أسهم الصندوق بانتظام وشراء أسهم جديدة. للقيام بذلك، يقوم بتحليل الأسهم بانتظام وإضافتها بشكل فردي (ما يسمى انتقاء الأسهم).
الهدف هو التغلب على عائد السوق لصناديق الاستثمار المتداولة.
ومع ذلك، ليس هناك ما يضمن أن هذا سينجح في النهاية. ومن أجل تحقيق أداء أفضل حقاً، فإن العائدات الزائدة يجب أيضاً أن تتجاوز التكاليف، والتي قد تصل إلى عشرة أضعاف.
وفقا ليوجين فاما الحائز على جائزة نوبل، من المستحيل التغلب على السوق بشكل منهجي، أي بشكل متكرر ويمكن التنبؤ به.
ما هو أكثر جديرة بالاهتمام؟ – صناديق الاستثمار المتداولة مقابل الصناديق
في النهاية يتعلق الأمر بما هو مهم بالنسبة لك.
إذا كنت جديدًا في سوق الأسهم وتريد أن تكون في وضع جيد، فإننا نعتقد أن الأمر يستحق اختيار مؤسسة استثمارية عالمية.
- ويلخص أسهم حوالي 1500 شركة من أكبر الشركات في الدول الصناعية. أنت تشارك في أداء الاقتصاد العالمي وتحقق عائد السوق.
- فهو يقلل من مخاطر الخسارة والتقلبات من خلال تحديد المواقع على نطاق واسع (التنويع).
- أنت تدفع رسومًا صغيرة.
ومع ذلك، إذا كنت تبحث عن عوائد زائدة وتثق في مدير صندوق معين أو كنت مقتنعًا باستراتيجيته، فيمكنك إضافة صندوق استثمار نشط إلى محفظتك كمستثمر ذي خبرة.
ما هي أنواع صناديق الاستثمار المتداولة الموجودة؟ – الأنواع الثلاثة
هناك أنواع مختلفة من صناديق الاستثمار المتداولة. من ناحية، يمكننا التمييز بين صناديق الاستثمار المتداولة التي تدفع أرباحًا وتلك التي لا توزع الأرباح (المتراكمة).
ومع ذلك، فإننا سوف ننظر فقط إلى هذين النوعين من صناديق الاستثمار المتداولة في الفصل التالي، حيث أننا نريد أولاً التعامل مع الأنواع الثلاثة من صناديق الاستثمار المتداولة.
عندما نتحدث عن التصاميم، فإننا نتحدث أيضًا عن طرق التكرار. وهي تشير إلى كيفية تجميع صناديق الاستثمار المتداولة معًا.
هناك ثلاثة أنواع من تصاميم صناديق الاستثمار المتداولة:
- النسخ المادي: تستخدم مؤسسة التدريب الأوروبية أصول صندوقها وتشتري فعليًا جميع الأسهم الموجودة في المؤشر في البورصة. في هذه الحالة، يُقال إن مؤسسة التدريب الأوروبية تتكرر بشكل كامل.
- الاختيار الأمثل: عادةً ما تشتري مؤسسة التدريب الأوروبية نسبة كبيرة من أسهم المؤشر. سوف تجد مصطلح “أخذ العينات الأمثل” في لمحات عامة عن صناديق الاستثمار المتداولة.
- النسخ الاصطناعي: تتمتع مؤسسة التدريب الأوروبية بأداء مؤشر مضمون من قبل البنك. وفي المقابل، يقوم مزود ETF بتزويد البنك بأسهم أخرى. يقوم موفر صناديق الاستثمار المتداولة والبنك بإجراء نوع من معاملات التبادل (المبادلة): ويشار إلى ذلك أيضًا باسم صناديق الاستثمار المتداولة للمبادلة.
أي نوع من صناديق الاستثمار المتداولة هو الأفضل؟
لا يوجد تصميم أفضل بشكل موضوعي و لأن هدف صناديق الاستثمار المتداولة هو نفسه دائمًا: في النهاية، يتم قياس صناديق الاستثمار المتداولة بمدى قربها (بعد تكاليف الإدارة وتكاليف المعاملات لشراء وبيع الأوراق المالية) من أداء المؤشر.
غالبًا ما يختار مقدمو صناديق الاستثمار المتداولة (ETF).
- النسخ المتماثل الكامل مع المؤشرات التي تغطي عددًا معقولاً من الأسهم ويسهل الحصول عليها في نفس الوقت. أفضل مثال: المؤشر الألماني الرائد Dax. من السهل الحصول على العناوين الثلاثين في البورصات الألمانية.
- مجموعة محسنة من المؤشرات التي تتضمن عددًا كبيرًا من الأسهم. مثال: مؤشر الأسهم العالمية MSCI World الذي يضم ما يقرب من 1600 سهم. سيقوم مزود ETF بشراء غالبية الأسهم، لكنه يحتفظ بالحق في عدم تحديد العدد الدقيق لأسهم المؤشر في أي وقت.
تعتبر علامة “الاختيار الأمثل” مفيدة أيضًا إذا كانت هناك أسهم غريبة في الصندوق قد لا تكون متاحة بسهولة في جميع الأوقات. أو أيضًا مع صناديق الاستثمار المتداولة للسندات، والتي تتكون من سندات دين من بلدان معينة.
- متغير المبادلة ، بحيث تدخل في معاملة تبادل مع أحد البنوك إذا كان من الصعب حقًا الحصول على الأوراق المالية (الأسهم والسندات ) الموجودة في المؤشر. يمكن أن يحدث هذا، على سبيل المثال، إذا تم تداول الأسهم فقط في عدد قليل من البورصات (الأصغر) في الخارج – وليس هناك كل يوم.
في هذه الحالة، يجب على البنك أن يتحمل مسؤولية “تصحيح” أداء المؤشر، في حين يحتفظ مزود صناديق الاستثمار المتداولة بأسهم معروفة وقابلة للتداول بسهولة في دفاتره الخاصة – ويفضل أسهم داكس – ويعد البنك بأدائها.
في بعض الحالات، قد تكون صناديق الاستثمار المتداولة للمبادلة أيضًا خيارًا أرخص لمقدمي الخدمات لأسباب ضريبية.
على مر السنين، تبين أن المستثمرين يشعرون عمومًا براحة أكبر تجاه التكرار المادي ويطالبون به أكثر. قد يكون هذا هو الحال لأنه من الأسهل تخيل “إعادة شراء” الأسهم مقارنة بصفقة تبادل مجردة.
تتمتع صناديق المبادلة المتداولة أيضًا بسمعة كونها “أكثر خطورة” لأن مزود ETF لا يمتلك أسهم المؤشر الفعلية.
القلق: ماذا لو أفلس شريك البورصة (البنك) ولم يتبق للمستثمرين سوى سلة الأسهم المودعة فعليًا من مزود مؤسسة التدريب الأوروبية؟ وهذا القلق لا أساس له من الصحة لأن اللوائح تنص على الحماية في هذه الحالة.
ومع ذلك، في النهاية، قد لا يزال الكثيرون يشعرون بأن تكرار صناديق الاستثمار المتداولة فعليًا أكثر شفافية. لذلك قام بعض موفري صناديق الاستثمار المتداولة، بما في ذلك Xtrackers (العلامة التجارية DWS، والتي تعد جزءًا من Deutsche Bank)، بتحويل عروض صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بهم إلى صناديق نسخ مادية بشكل حصري تقريبًا.
تجميع أو توزيع صناديق الاستثمار المتداولة؟
بالإضافة إلى الأنواع، تختلف صناديق الاستثمار المتداولة أيضًا في ما إذا كانت تقوم بتوزيع أسهم الربح (أرباح الأسهم) على مستثمري صناديق الاستثمار المتداولة أو الاحتفاظ بها في الصندوق (تتراكم).
إن الاحتفاظ بها في الصندوق يعني استخدام الأرباح لشراء أسهم جديدة في الصندوق.
ومن ثم فإن تجميع صناديق الاستثمار المتداولة أمر جدير بالاهتمام
إذا كنت ترغب في استثمار الأموال على المدى الطويل، فقد تكون صناديق الاستثمار المتداولة التي تعيد استثمار الأرباح مناسبة بشكل أفضل في كثير من الحالات.
وينشأ نوع من تأثير الفائدة المركبة لأن أرباح الأسهم، كجزء من أصول الصندوق، تتبع جميع الزيادات في القيمة.
توزيعات الأرباح مع صناديق الاستثمار المتداولة
إذا كنت تحتاج بدلاً من ذلك إلى توزيعات أرباح على نفقات معينة أو ترغب في تحسين مدفوعات الضرائب، فقد يكون خيار التوزيع مناسبًا بشكل أفضل.
إذا تم دفع أرباح الأسهم، يمكنك فرض ضريبة عليها مباشرة. ومع ذلك، فإن احتمال بقائك أقل من بدل الادخار (1000 يورو سنويًا للأفراد) ربما يكون مرتفعًا جدًا.
في هذه الحالة، يمكنك جمع الأرباح معفاة من الضرائب تقريبا. تذكر أن تقدم طلب إعفاء إلى الوسيط الخاص بك.
يختار بعض المستثمرين أيضًا توزيع صناديق الاستثمار المتداولة لأسباب تحفيزية. لأنه إذا كنت تتلقى أرباحًا بانتظام، فقد يحفزك ذلك على الاستمرار. وهذا مفيد بشكل خاص إذا انخفض سعر ETF على مدى فترة زمنية أطول.
إذا كنت تريد حساب عائد الأرباح ، فهذا يعمل كما هو الحال مع الأسهم.
للقيام بذلك، ما عليك سوى أخذ الأرباح المدفوعة وتقسيمها على سعر صندوق الاستثمار المتداول. ثم تقوم بضرب النتيجة في 100 للحصول على عائد الأرباح.
يجب أن تعرف أيضًا شروط ETF هذه
لقد قدمنا للتو أهم معلومتين تنتميان إلى مؤسسة التدريب الأوروبية: التصميم (طريقة التكرار) ومسألة ما إذا كان الصندوق يدخر (يتراكم) أو يوزع الأرباح.
في عنوان ETF، يُشار إلى ذلك غالبًا باسم ACC (تراكمي) وDIS (توزيع). سوف تصادف بعض المعايير الإضافية عند البحث عن صناديق الاستثمار المتداولة.
- العملة (عادة الدولار الأمريكي أو اليورو). أنت تقوم دائمًا بشراء أسهم صناديق الاستثمار المتداولة باليورو، ولكن لا يزال من الممكن تحديد قيمة أسهمك بالدولار، خاصة بالنسبة لصناديق الاستثمار المتداولة التي تحتوي على أسهم دولية. في النهاية، لا داعي للقلق بشأن هذا. لأن العملة هي مجرد ثمن لقيمة أسهم المؤشر. يمكنك تحويله في أي وقت.
- موطن الصندوق. هذا هو البلد الذي أطلقت فيه شركة الصندوق مؤسسة التدريب الأوروبية. غالبًا ما يختار مقدمو صناديق الاستثمار المتداولة ذات الأسهم الدولية لوكسمبورغ (LU) أو أيرلندا (IE) كمقر لهم، من بين أمور أخرى لأن هذا يمكن أن يكون فعالاً من حيث الضرائب بالنسبة للصندوق (وبالتالي بالنسبة للمستثمرين).
- رقم التعريف (ISIN): هذا هو رقم التعريف الفردي للصندوق. يتكون من 12 رقمًا، أول رقمين عبارة عن أحرف تشير إلى مقر الصندوق، مثل LU أو IE أو DE في ألمانيا. يجب عليك تحديدها إذا كنت تبحث عن الأموال أو ترغب في شرائها.
اسم UCITS: يظهر هذا في كل عنوان صندوق ويشير إلى أن مؤسسة التدريب الأوروبية تتبع اللوائح الأوروبية . ومن بين أمور أخرى، لا يجوز لأي سهم في صندوق UCITS أن يزيد وزنه عن 20 بالمائة. يجب أن تكون جميع صناديق الاستثمار المتداولة قابلة للتداول في البورصات في أي وقت. بالإضافة إلى ذلك، يجب على مزود صندوق الاستثمار المتداول (ETF) تخزين أصول الصندوق بشكل منفصل. وفي حالة الإفلاس، لا يعتبر جزءا من ممتلكات التفليسة.
أين وكيف يمكنك شراء صناديق الاستثمار المتداولة؟
إذا كنت ترغب في شراء صناديق الاستثمار المتداولة، فأنت بحاجة إلى إيداع في البنك الذي تتعامل معه.
وكبديل، فإن الوسطاء عبر الإنترنت الذين يركزون بشكل خاص على صناديق الاستثمار المتداولة يعتبرون مناسبين بشكل خاص هذه الأيام.
الميزة الخاصة: ليس عليك شراء وحدات كاملة من صناديق الاستثمار المتداولة، بل يمكنك أيضًا الاستثمار في أجزاء من صناديق الاستثمار المتداولة.
يمكنك إما شراء صناديق الاستثمار المتداولة عبر أوامر فردية أو الاستثمار فيها من خلال خطة الادخار.
ما هي خطة الادخار التي تقدمها مؤسسة التدريب الأوروبية (ETF)؟
مع خطة الادخار الخاصة بـ ETF، يمكنك شراء أسهم ETF بانتظام. لذلك فهو البديل الآلي للاستثمار. مع العديد من الوسطاء، يمكنك البدء بمبالغ تتراوح بين 25 و50 يورو.
يمكنك في كثير من الأحيان اختيار ما إذا كنت تريد تشغيل خطة الادخار الخاصة بك أسبوعيًا أو شهريًا أو ربع سنويًا. وهذا يعني أيضًا: لا تقلق بشأن التوقيت. مع خطة الادخار، يمكنك أن تأخذ معك صعودًا وهبوطًا في السوق. والنتيجة النهائية هي متوسط سعر الشراء.
ما هي مميزات صناديق الاستثمار المتداولة؟
لقد تطرقنا بالفعل إلى المزايا التي تتمتع بها صناديق الاستثمار المتداولة مقارنة بالصناديق المدارة بشكل نشط والأسهم الفردية. فيما يلي قمنا بتلخيص أهم مزايا صناديق الاستثمار المتداولة. بهذه الطريقة يمكنك أن ترى بنظرة سريعة لماذا يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة أن تكون جديرة بالاهتمام.
- يمكنك عادةً الحصول على سهم من صناديق الاستثمار المتداولة بمبلغ معقول، مثلاً 150 يورو. وهذا يعني أن لديك حصة مباشرة في العديد من الشركات، ولو بدرجة صغيرة. على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في شراء جميع أسهم DAX بشكل فردي، فسيتعين عليك إيداع حوالي 3770 يورو (اعتبارًا من 28 فبراير 2023).
- تقوم مؤسسة التدريب الأوروبية (ETF) بتبديل الأسهم تلقائيًا عندما يتغير تكوين المؤشر. إذا كان لديك أسهم فردية، فسيتعين عليك التحقق منها على فترات منتظمة والتفكير فيما إذا كان يجب عليك الشراء أو البيع.
- إذا قمت بشراء أسهم ETF، فإنك تدفع ثمنها مرة واحدة. ومع ذلك، إذا قمت بشراء أسهم فردية، فإنك تدفع رسوم طلب إضافية لكل سهم. الأمر نفسه ينطبق على المبيعات.
- إن صندوق الأسهم الذي يقوم فيه مدير الصندوق باختيار وتجميع الأسهم بشكل فردي يمكن أن يكون بسهولة أكثر تكلفة بما يصل إلى 10 مرات من صندوق الاستثمار المتداول الذي يتم تحديد إستراتيجيته الاستثمارية بالفعل بواسطة المؤشر. تشير الدراسات إلى أن مثل هذه الصناديق المدارة بشكل فعال لا تؤدي بشكل منهجي أداء أفضل (بعد التكاليف) من السوق (ممثلة بالمؤشر).
ما هي عيوب صناديق الاستثمار المتداولة؟
العيب الذي يقال غالبًا عن صناديق الاستثمار المتداولة هو أنك لا تستطيع التغلب على السوق. هذا صحيح في الواقع. لأنه إذا كنت تستثمر في صندوق استثمار متداول يتتبع المؤشر، فإن استثمارك يمكن أن يؤدي فقط مثل المؤشر.
مع وجود صندوق مُدار بشكل نشط، من الممكن التفوق على هذا المؤشر أو تقويضه. والعقبة الرئيسية في هذه الحالة هي الرسوم المرتفعة للصندوق.
إذا قمت بشراء أسهم فردية، فلديك ميزة أنك، اعتمادًا على السهم، تحصل على حقوق التصويت أو يمكنك المشاركة في اجتماعات المساهمين. على الرغم من أنك أيضًا مالك الأسهم في صندوق استثمار متداول (المتوافق مع أسهمك)، فإن حقوق التصويت تعود إلى شركة الصندوق.
إذا كنت ترغب في المشاركة في اجتماعات المساهمين وإبداء الرأي، فيجب عليك الاستثمار في الأسهم.
هل صناديق الاستثمار المتداولة آمنة؟
تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة واحدة من أكثر الاستثمارات أمانا في سوق الأوراق المالية.
باستثمار صغير يبلغ حوالي 25 يورو، يمكنك الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة مع معظم الوسطاء وبناء محفظة متنوعة منذ البداية. في هذه الحالة، لا تواجه خطر الاعتماد على الشركات الفردية.
تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة أيضًا صناديق خاصة. وهذا يعني أنك دائمًا مالك صناديق الاستثمار المتداولة. إذا أفلس مزود صندوق الاستثمار المتداول (ETF)، فسيتم الاحتفاظ بأصول صندوقك من قبل الوصي. وهي ليست جزءًا من ملكية الإعسار الخاصة بمزود مؤسسة التدريب الأوروبية.
لماذا لا يوصيني مستشار البنك الخاص بي بصناديق الاستثمار المتداولة؟
خاصة في أوقات انخفاض أسعار الفائدة، يعد دخل البنوك من المنتجات التي تقدمها خارج نطاق أعمال الإقراض أمرًا مهمًا. ولهذا السبب غالبًا ما يوصي مستشارو البنوك بالأموال التي يكسبون منها الأموال أيضًا. بالإضافة إلى التكاليف المستمرة، في بعض الحالات يتم فرض رسوم شراء (رسوم إضافية للإصدار) أو حتى رسوم أداء. وفي هذه الحالة تقوم بإعطاء مقدم الصندوق حصة من أرباح الصندوق. ولذلك، انتبه إلى الهيكل الدقيق لتكاليف الصناديق النشطة.
ما هي موفري صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) الموجودين؟
وقد زاد عدد صناديق الاستثمار المتداولة بشكل مطرد في السنوات الأخيرة. يوجد الآن أكثر من 1600 صندوق استثمار متداول مختلف يمكنك تداوله في ألمانيا.
تأتي معظم صناديق الاستثمار المتداولة هذه من عدد قليل من مقدمي الخدمات.
تقدم جميعها عددًا كبيرًا من صناديق الاستثمار المتداولة على جميع المؤشرات الممكنة. وفي أوروبا، قام أهم مزودي صناديق الاستثمار المتداولة بإدارة أصول بلغ مجموعها 1.32 تريليون يورو في عام 2022.
وفي عام 2021، لا يزال هناك 1.41 تريليون، وفقًا لتقارير Morningstar .
ما يجب عليك استخلاصه من النص المتعلق بصناديق الاستثمار المتداولة
ETF هو اختصار لصندوق الاستثمار المتداول، باللغة الألمانية: صندوق الاستثمار المتداول.
مع صندوق الاستثمار المتداول (ETF)، فإنك تستثمر “في السوق”، أي في أكبر الشركات في الصناعة أو المنطقة. تقوم مؤسسة التدريب الأوروبية بنسخ مؤشرات الأسهم المحددة مثل Dax أو S&P 500 أو MSCI World. وهذا ما يسمى أيضًا نهج الاستثمار السلبي.
الشيء العملي هو أنك تمتلك حصة في العديد من الأسهم المختلفة بأموال قليلة نسبيًا.
تبلغ تكلفة حصة DAX في iShares ETF (ISIN: LU0274211480) حوالي 145 يورو في بداية مارس 2023.
إذا كنت ستشتري جميع أسهم DAX الأربعين بشكل فردي، فسيتعين عليك دفع حوالي 3700 يورو.
يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة ذات القاعدة العريضة أيضًا أن تقلل من تقلباتك ومخاطر الخسارة لأن المخاطر تنتشر عبر العديد من الأكتاف.
إذا كانت الأمور تسير بشكل سيئ في إحدى الصناعات، فقد تكون الأخرى مزدهرة ( التنويع ).
بعد كل شيء، صناديق الاستثمار المتداولة رخيصة بشكل لا يهزم. عادة ما تكلف صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع المؤشرات الشائعة حوالي 0.2 بالمائة.
لذلك يمكنك الحفاظ على الحد الأقصى من عائد السوق.
في رأينا، صناديق الاستثمار المتداولة هي الأنسب للمبتدئين الذين يرغبون في الاستثمار في سوق رأس المال.
لكن المستثمرين ذوي الخبرة يستفيدون أيضًا من صناديق الاستثمار المتداولة لأنهم لا يضطرون إلى مراقبة السوق باستمرار بأنفسهم.
